期货价格计算公式表大全(期货价格计算公式表大全图)

期货价格计算公式表大全（期货价格计算公式表大全图）

期货市场是金融市场的重要组成部分，期货价格的计算是投资者进行交易决策和风险管理的基础。本文将为读者介绍一些常用的期货价格计算公式，帮助投资者更好地理解期货市场。

1. 期货价格计算公式

1.1 期货价格=现货价格+持有成本-收益

期货价格是由现货价格、持有成本和收益三个因素共同决定的。现货价格是指商品在现货市场上的价格，持有成本是指持有该商品所需的成本，收益是指期货交易的预期收益。

1.2 期货价格=现货价格+利息费用

利息费用是指投资者在持有期货合约时需要支付的利息费用，通常以年化利率计算。

1.3 期货价格=现货价格×（1+无风险利率-分红率）×（1-借贷费率）

无风险利率是指在没有风险的情况下可以获得的利率收益，分红率是指现货资产每年支付的分红比例，借贷费率是指投资者在期货市场上进行融资或借款时需要支付的费用。

2. 期货价格与现货价格的关系

2.1 正向溢价

正向溢价是指期货价格高于现货价格的情况。这种情况通常出现在市场对未来供需关系乐观的预期下，投资者愿意支付溢价来购买期货合约。

2.2 负向溢价

负向溢价是指期货价格低于现货价格的情况。这种情况通常出现在市场对未来供需关系悲观的预期下，投资者希望通过卖空期货合约来获利。

2.3 无溢价

无溢价是指期货价格与现货价格相等的情况。这种情况通常出现在市场对未来供需关系持平的预期下，投资者对期货合约持中立态度。

3. 期货价格与基差的关系

基差是指期货价格与现货价格之间的差异，也称为现货溢价或期货折价。基差的计算公式为基差=期货价格-现货价格。

3.1 正向基差

正向基差是指期货价格高于现货价格的情况。这种情况通常出现在市场供应紧张、需求旺盛的情况下，投资者愿意支付溢价来购买期货合约。

3.2 负向基差

负向基差是指期货价格低于现货价格的情况。这种情况通常出现在市场供应充足、需求不旺盛的情况下，投资者希望通过卖空期货合约来获利。

3.3 无基差

无基差是指期货价格与现货价格相等的情况。这种情况通常出现在市场供需平衡的情况下，投资者对期货合约持中立态度。

4. 期货价格与期权价格的关系

期货价格是指在未来某一特定日期交割的合约价格，期权价格是指购买或出售期权合约所需支付的价格。期货价格与期权价格之间存在一定的关系。

4.1 看涨期权

看涨期权是指投资者有权在未来某一特定日期以特定价格购买期货合约的合约。当期货价格高于期权价格时，看涨期权具有价值，投资者可以通过行使期权获利。

4.2 看跌期权

看跌期权是指投资者有权在未来某一特定日期以特定价格卖出期货合约的合约。当期货价格低于期权价格时，看跌期权具有价值，投资者可以通过行使期权获利。

4.3 期权价格与期货价格的波动关系

期权价格与期货价格之间存在一定的正相关关系。当期货价格波动较大时，期权价格通常也会随之波动，投资者需要注意期权价格的变化。

总结：

本文介绍了一些常用的期货价格计算公式，帮助投资者更好地理解期货市场。期货价格的计算涉及多个因素，包括现货价格、持有成本、收益、利息费用、无风险利率、分红率和借贷费率等。期货价格与现货价格、基差和期权价格之间存在一定的关系，投资者需要根据市场情况进行综合分析和决策。投资者在进行期货交易时，应该根据自身的风险承受能力和投资目标，制定合理的交易策略，以降低风险并提高收益。