期货价格上涨期权同步上涨么(为什么期货上涨期权是跌的)

期货价格上涨和期权价格下跌之间的关系是由于它们的基本属性和市场机制所决定的。期货是一种标准化合约，约定了未来某一时间以预先约定的价格买入或卖出某种商品或资产。期权则是一种金融衍生品，给予持有者在未来某一时间以预先约定的价格买入或卖出某种商品或资产的权利，但并不具有义务。

首先，期货和期权在市场机制上存在一定的差异。期货市场是一个零和游戏，即买方和卖方之间的利益是相互对立的。当期货价格上涨时，卖方会面临损失，因为他们以较低的价格卖出了合约，而现在需要以高价回购。相反，买方将获得利润，因为他们以较低的价格购买了合约，现在可以以高价出售。

而期权市场则是一个非零和游戏，买方和卖方之间的利益并不完全相反。买方购买期权合约时，支付了权利金，获得了未来以预定价格买入或卖出的权利。但如果市场价格不利于买方，他们可以选择不行使这个权利，损失仅限于支付的权利金。卖方则收取权利金作为交易的回报，但需要承担未来可能发生的交易义务。因此，当期货价格上涨时，买方并不一定会行使期权，而卖方则可以保留权利金，因此期权价格会下跌。

其次，期货和期权的价值计算方式不同也导致了价格的差异。期货的价值取决于标的资产的实际价格，当资产价格上涨时，期货合约的价值也相应上涨。而期权的价值则由多种因素决定，包括标的资产价格、行权价格、时间价值和波动率等。当资产价格上涨时，对于购买看涨期权的买方来说，行权价格变得更不划算，因此期权的价值会下跌。

最后，期货和期权的交易策略也会影响价格的走势。投资者根据市场行情和自身判断选择期货或期权的交易策略，这些策略会对价格产生影响。当市场预期未来期货价格会上涨时，投资者会大量购买期货合约，推动期货价格上涨。然而，对于期权来说，投资者更倾向于购买看跌期权，以保护自己的投资组合免受价格下跌的风险。因此，期权市场中看涨期权的需求减少，导致价格下跌。

总之，期货价格上涨和期权价格下跌之间的关系是由于它们的基本属性、市场机制、价值计算方式和交易策略等因素所决定的。期货和期权在风险收益、交易义务和投机需求等方面存在差异，因此它们在价格上的表现也会有所不同。投资者在进行期货和期权交易时，应充分理解这些特点，制定相应的交易策略，以实现合理的投资回报。