期货价格计算公式大全图解(期货风险度计算公式是什么)

期货价格计算公式大全图解

期货市场是金融市场中的重要组成部分，其在全球范围内具有广泛的参与者和巨大的交易量。在期货市场中，投资者可以通过期货合约交易标的物的价格波动，以期获得利润。而为了更好地进行期货交易，投资者需要了解和掌握一些期货价格计算公式。

一、期货价格计算公式

1. 期货价格=现货价格 + 基差

期货合约的价格由现货价格和基差共同决定。现货价格即标的物在现货市场上的价格，而基差则是期货价格和现货价格之间的差异。基差是由供需关系、季节性因素、运输成本等多种因素共同影响的。

2. 期货价格=标的物价格×(1+无风险利率-分红率)×e^(-存储成本×期货合约到期日)

这是期权定价模型中的费里-布莱克定价模型（Black-Scholes模型），适用于标的物有分红和存储成本的情况。其中，无风险利率是指可以获得的无风险收益率，e是自然对数的底数。

3. 期货价格=标的物价格×e^(无风险利率×期货合约到期日)

这是期权定价模型中的布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes模型），适用于无分红和无存储成本的情况。

4. 期货价格=现货价格×(1+无风险利率)×e^(-存储成本×期货合约到期日)

这是期权定价模型中的库存模型，适用于有存储成本但无分红的情况。

二、期货风险度计算公式

期货交易是一种高风险高回报的投资方式，投资者在进行期货交易时需要考虑和评估风险。期货风险度是评估期货合约风险大小的指标，常用的计算方法有以下几种：

1. 标准差法

期货风险度=标准差/期货合约价格

标准差是衡量期货价格波动性的指标，标准差越大，风险度越高。

2. 半方差法

期货风险度=半方差/期货合约价格

半方差是指期货价格低于期望收益的波动部分的平方和的平均值，半方差越大，风险度越高。

3. 最大回撤法

期货风险度=最大回撤/期货合约价格

最大回撤是指期货价格在某一段时间内的最大跌幅，最大回撤越大，风险度越高。

4. VAR法

VAR（Value at Risk）是指在一定置信水平下，期货价格可能的最大损失。常见的VAR计算方法有历史模拟法、协方差法和蒙特卡洛模拟法等。

以上是一些常用的期货价格计算公式和期货风险度计算公式，投资者在进行期货交易时可以根据自身的需求和情况选择适合的公式进行计算和评估。同时，投资者还需要注意，这些公式只是对期货价格和风险度进行一定程度上的估算和预测，并不能完全准确地预测市场的变动和风险。

总之，期货价格计算公式和风险度计算公式是投资者进行期货交易的重要工具，通过合理运用这些公式，投资者可以更好地了解和把握期货市场的行情和风险，从而制定更科学的投资策略。但是，投资者在进行期货交易时还需综合考虑市场信息、政策环境和自身能力等多种因素，保持谨慎和理性，以降低投资风险，提高投资收益。