期货扣多少钱手续费吗(期货手续费怎么扣)

期货交易手续费详解：如何计算与优化成本
期货交易作为一种高杠杆的金融衍生品工具，其手续费结构对投资者的盈利能力有着直接影响。本文将全面解析期货手续费的构成、计算方法、影响因素以及降低成本的策略，帮助投资者更清晰地了解交易成本，从而做出更明智的投资决策。
一、期货手续费的基本构成
期货交易手续费通常由交易所手续费和期货公司佣金两部分组成，这是投资者需要支付的基本成本。
1. 交易所手续费
交易所手续费是期货交易所向所有市场参与者统一收取的费用，这部分费用标准公开透明，主要包括：
- 开仓手续费：建立新头寸时收取
- 平仓手续费：了结头寸时收取
- 平今仓手续费：当日开仓并在当日平仓的特殊费率（部分品种适用）
中国金融期货交易所（CFFEX）、上海期货交易所（SHFE）、大连商品交易所（DCE）和郑州商品交易所（CZCE）等不同交易所对各类期货合约收取的手续费标准各不相同。
2. 期货公司佣金
期货公司在交易所手续费基础上加收的佣金，这部分费用是期货公司的主要收入来源。根据证监会规定，期货公司佣金不得低于交易所手续费的30%，但实际收取标准因公司而异，通常在交易所手续费的0.5-3倍之间。
二、期货手续费的计算方式
期货手续费的计算主要有两种方式，了解这些计算方式对投资者预估交易成本至关重要。
1. 固定金额收取
部分期货品种按每手固定金额收取手续费，例如：
- 黄金期货：开仓30元/手，平仓30元/手
- 铜期货：开仓成交金额的0.5‰，平仓0.5‰
- 沪深300股指期货：成交金额的0.23‰（开仓和平仓）
2. 按成交金额比例收取
另一部分品种按合约成交金额的一定比例收取，计算公式为：
手续费 = 合约现价 × 交易单位 × 手续费比例 × 手数
以螺纹钢期货为例，假设当前价格为4000元/吨，交易单位为10吨/手，手续费率为1‰，则：
开仓1手手续费 = 4000 × 10 × 1‰ × 1 = 40元
三、影响期货手续费的主要因素
期货手续费并非一成不变，多种因素会影响最终的手续费支出。
1. 交易品种差异
不同期货品种的手续费标准差异很大：
- 金融期货（如股指期货、国债期货）通常按成交金额比例收费
- 商品期货中，贵金属（黄金、白银）和有色金属（铜、铝）手续费较高
- 农产品期货（大豆、玉米）手续费相对较低
2. 期货公司政策
不同期货公司的佣金政策各不相同：
- 大型国有期货公司佣金通常较高但服务全面
- 中小型期货公司为吸引客户往往提供更低佣金
- 互联网期货公司凭借低成本运营可提供更具竞争力的费率
3. 客户资金量与交易频率
- 大资金客户通常能获得更优惠的佣金率
- 高频交易者可与期货公司协商特殊费率
- 长期稳定交易的客户可能获得手续费返还
4. 交易所政策调整
交易所会根据市场情况调整手续费标准：
- 市场过热时可能提高手续费抑制投机
- 新品种上市初期手续费通常较高，成熟后会逐步降低
- 节假日前后可能出现临时性手续费调整
四、期货手续费的优化策略
精明的投资者会采取多种策略来降低手续费支出，提高整体收益率。
1. 选择合适的期货公司
- 比较多家期货公司的佣金政策
- 关注是否有隐藏费用（如数据费、软件使用费等）
- 考虑服务质量与交易系统的稳定性
2. 争取手续费返还
- 部分期货公司对高频交易者提供手续费返还
- 返还比例通常在20%-70%之间
- 需达到一定交易量才能享受返还政策
3. 合理安排交易频率
- 过度交易会累积高额手续费
- 结合交易策略确定最佳交易频率
- 对短线交易者而言，手续费对收益影响更大
4. 利用交易所优惠政策
- 关注交易所推出的手续费减免活动
- 某些套利交易可享受手续费优惠
- 做市商交易往往有特殊费率
5. 选择手续费较低的品种
- 比较同类替代品种的手续费差异
- 流动性高的品种通常手续费较低
- 主力合约比非主力合约手续费优惠
五、期货交易的其他相关费用
除了手续费外，期货交易还涉及一些其他成本，投资者需要全面了解。
1. 保证金利息
- 期货采用保证金交易，占用资金有机会成本
- 保证金比例通常在5%-15%之间
- 实际资金占用取决于杠杆使用程度
2. 滑点成本
- 市价单成交价格与预期价格的差异
- 流动性差的品种滑点成本较高
- 大额交易更容易产生显著滑点
3. 资金划转费用
- 银期转账可能产生少量手续费
- 不同银行收费标准不一
- 频繁出入金会增加成本
六、总结与建议
期货手续费是交易成本的重要组成部分，直接影响投资者的净收益。通过本文分析，我们可以得出以下结论：
1. 期货手续费由交易所收费和期货公司佣金构成，不同品种、不同公司差异很大。
2. 手续费计算方式有固定金额和比例两种，投资者应熟悉自己交易品种的计算方法。
3. 优化手续费需要综合考虑期货公司选择、交易策略调整和优惠政策利用等多方面因素。
4. 不应仅追求最低手续费，交易执行质量、风险控制和资金安全同样重要。
5. 建议新手投资者先模拟交易熟悉成本结构，再根据自身交易风格选择合适的费率和期货公司。
6. 定期评估手续费支出，随着交易量增长和策略变化，及时调整佣金方案。
期货交易是一项复杂的金融活动，合理控制手续费支出是成功投资的重要一环，但绝非唯一考量因素。投资者应在全面了解市场机制和风险特征的基础上，制定适合自己的交易计划和成本管理策略。